FXにおける期待値という考え方を初心者向けに解説

前回までのカテゴリで、LINK0・リスクリワード・期待値という数字の計算方法、そしてそれを継続的に検証していく仕組みについて見てきました。

最後のカテゴリでは、こうした検証の結果を、資金管理に、どう活かしていくかを見ていきます。最初のテーマは、改めて「期待値」です。今回は、期待値を「資金管理」の視点から、もう一度見ていきましょう。

おさらい:期待値とは

前のカテゴリで、期待値の計算方法を紹介しました。

期待値 = (勝率 × 平均利益) – (負ける確率 × 平均損失)

期待値がプラスであれば、「1回あたり、平均してこれくらいの利益が期待できる」というルールである、ということでした。

今回は、この「期待値がプラスのルール」を前提に、「では、実際にどれくらいのロットで、どれくらいの回数、トレードしていけばいいのか」という、資金管理の視点から考えていきます。

ここで、一つ大事な話をします。

期待値がプラスのルールだとしても、それは「毎回、利益が出る」ということではありません。期待値は、あくまで「平均」の話です。

たとえば、期待値が「+60円」のルールでも、実際には、

という、結果のばらつきがあります。期待値は、「このばらつきを、たくさん繰り返したときの、平均的な結果」を示すものです。

期待値という考え方は、「1回、2回の結果」ではなく、「ある程度多くの回数を繰り返したとき」に、初めて意味を持ちます。

これは、コインを投げる話で考えると、分かりやすいかもしれません。

コインを1回投げて、「表が出るか、裏が出るか」は、五分五分です。でも、コインを100回、1000回と投げ続ければ、「だいたい半分は表、半分は裏」という結果に、近づいていきます。

期待値がプラスのルールも同じです。1回や2回の結果では、「うまくいった」「うまくいかなかった」という、個別の結果しか分かりません。でも、何十回、何百回と繰り返していくことで、「期待値通りの結果に、近づいていく」という考え方です。

ここで、初心者ロードマップで紹介した「資金管理」の話と、つながってきます。

「期待値がプラスのルールでも、結果にはばらつきがある」ということは、「短期的には、連続して負けることもある」ということです。

連続して負けたときに、資金が大きく減ってしまったり、ゼロになってしまったりすると、「期待値通りの結果に近づくまで、トレードを続けられなくなってしまう」可能性があります。

つまり、

この2つが、両方そろって初めて、「長期的に、期待値通りの結果に近づいていく」という状態が、実現できる、ということなんです。

「期待値がプラスのルールを見つけることと、資金管理を徹底すること、どちらが大事なんですか?」という質問を、よく聞きます。

これは、どちらか一方だけでは、不十分です。

両方が、それぞれの役割を果たすことで、「長期的に、資金を増やしていく可能性が高い、トレードの進め方」になっていきます。

初心者ロードマップの資金管理ステップで、「1回のトレードで、資金の何%まで」という考え方を紹介しました。

検証によって期待値が見えてくると、この「何%まで」という数字を、より具体的に考える材料が増えます。

たとえば、

このように、「検証で見えてきた、ルールの特徴」を、資金管理の具体的な数字に反映させていく、というのが、資金管理を「高度化」していく、というイメージです。

今回は、資金管理の視点から、期待値について見てきました。

期待値は「平均」の話であり、実際の結果にはばらつきがあります。そのばらつきに資金が耐えられるように管理することと、期待値がプラスのルールを見つけることは、両方が揃って初めて、長期的に意味を持ちます。検証で見えてきたルールの特徴を、資金管理の数字に反映させていくことが、ここでの考え方です。

次回は、この考え方をさらに発展させた、「ロット配分の戦略」について見ていきましょう。